Почему ставки по банковским вкладам ниже инфляции?

Процентная ставка по вкладу определяет вознаграждение, которое клиент получит за то, что банк пользовался его деньгами. Однако на самом деле все не так просто, и часто клиент, разместивший свои средства в банке, не только не получает доход, но и остается в проигрыше. Сегодня в статье мы рассмотрим факторы, влияющие на формирование процентных ставок, и выясним, почему на данный момент проценты по вкладам уступают уровню инфляции.

От чего зависит процентная ставка?

Основной доход банка состоит из разницы между стоимостью привлечения и размещения средств. А цена денежных средств определяется спросом и предложением на рынке. Рассмотрим основные показатели, влияющие на размер процентных ставок.

Обратите внимание!

Основной доход банка состоит из разницы между стоимостью привлечения и размещения средств

Макроэкономическая ситуация

При экономическом росте наблюдается повышенный спрос на кредитные ресурсы. Соответственно банкам выгодно привлекать дополнительные финансы, поэтому процентные ставки на вклады от населения возрастают. Когда экономика входит в стадию рецессии, то снижается спрос на займы и это выражается в снижении процентных ставок по депозитам, потому что сворачивается потребительское кредитование и падает уровень производства.

При определении размера ставок важную роль играют уровень инфляции в стране и стабильность национальной валюты. При низком уровне инфляции возрастает стабильность национальной валюты, а банки имеют возможность пополнять свои ресурсы под меньший процент. При нестабильной экономической ситуации ставки по депозитам возрастают. На размер процентных ставок влияет не только ситуация на международном или внутреннем рынках, но и прогнозы на ближайшее время, потому что экономисты просчитывают сроки размещения и привлечения денег.

Ликвидность и предложение денег в стране

На размер процентных ставок оказывает влияние состояние финансового сектора страны. Условия оформления вкладов каждый банк определяет самостоятельно, но бывают ситуации, когда система испытывает недостаток денежных средств, которые должны быть возвращены позже в виде заемных средств. В подобные моменты ставки по депозитам возрастают.

Когда государство проводит заимствования на внутреннем рынке страны, снижается уровень предложения денег, и процентные ставки по депозитам растут. А эмиссия денежной массы и предоставление Центральным банком кредитов банковскому сектору влияет на снижение процентных ставок из-за увеличения предложений на рынке.

Государственное регулирование

Государство косвенно влияет на формирование процентных ставок через ставку рефинансирования ЦБ, изменения в налогообложении вкладов и проверку кредитных организаций, которые предлагают завышенные проценты по вкладам.

Центральный банк устанавливает ставку рефинансирования, которая играет роль индикатора кредитно-валютной политики банков. Формально она не привязана к процентным ставкам кредитных организаций, однако на практике система построена таким образом, что банкам не выгодно устанавливать ставки, которые превышают ставку рефинансирования Центробанка более чем на 5 пунктов для депозитов в рублях. Для валютных вкладов граница необлагаемой налогом ставки – это 9% годовых. При оформлении депозита с процентной ставкой, превышающей данные показатели, вкладчик обязан уплатить с прибыли НДФЛ.

Обратите внимание!

Банкам не выгодно устанавливать ставки, которые превышают ставку рефинансирования Центробанка более чем на 5 пунктов для депозитов в рублях

Микроэкономические факторы

В каждом банке действует самостоятельная кредитная и депозитная политика, которая формируется в зависимости от места банка на экономическом рынке страны. В России существуют кредитные организации, которые специализируются на розничном или корпоративном направлении работы. Некоторые акцентируют свое внимание на кредитовании населения, а соответственно им требуются привлеченные средства физических лиц.

При этом малоизвестные кредитные организации стремятся привлечь к себе внимание и предлагают выгодные условия для клиентов. Депозитная политика у каждого банка отличается в зависимости от всех вышеперечисленных факторов, она определяет и выбор методов привлечения клиентов.

Процентная ставка по срочным вкладам зависит от объема кредитного портфеля банка и спроса на ресурсы со стороны клиентов. Завышенные ставки часто предлагаются банками, которые испытывают недостаток ликвидности или угрозу возникновения кассовых разрывов.

Крупным и известным банкам не надо предлагать повышенные ставки, потому что они не испытывают недостатка в клиентах, привлеченных хорошей репутацией организации. Остальным банкам необходимо использовать все разнообразие методов привлечения капитала для осуществления финансовых операций. Поэтому они разрабатывают интересные для вкладчиков условия.

Это же относится и к привлечению капитала на внутрибанковском рынке. Крупные финансовые институты могут занять необходимые средства на внутреннем рынке. Они не нуждаются в экстренном привлечении средств населения.

Что делать вкладчику?

На данный момент тенденции финансового рынка обуславливают снижение процентных ставок по депозитам. В результате доходность срочных вкладов оказывается ниже уровня инфляции. Политика Центрального банка России направлена на снижение процентных ставок.

Это объясняется тем, что Центробанк преподносит срочный вклад как средство не приумножения, а сбережения средств, поэтому доходность депозитов не должна превышать уровень инфляции. Для этого регулятор устанавливает среднюю максимальную ставку, которую должны учитывать кредитные организации при расчете процентных ставок по вкладам населению.

Поэтому экономисты предлагают обратить внимание на депозиты со сложными процентами. Вклады с капитализацией отличаются тем, что проценты в течение всего срока действия договора начисляются не только на основную сумму вклада, но и на проценты, которые систематически прибавляются к основной сумме. Используя такую схему получения прибыли, вкладчик не только может сохранить свои деньги на уровне инфляции, но и получить минимальный доход.

Читайте по теме

Куда вложить деньги в 2015 году

Экономика нашей страны переживает не лучшие времена, но, при правильном подходе, можно заработать даже на этом. Читайте наш материал.

Автор статьи: Надежда Гашинская
20 августа 2014